知识产权权益性融资|知识产权金融创新与法律风险防范

知识产权权益性融资？

知识产权权益性融资是一种基于无形资产的新型融资方式，其核心在于企业通过出让知识产权的部分或全部权益，吸引投资者注入资金以支持企业发展。与传统的债权融资不同，知识产权权益性融资属于权益类融资范畴，投资者在提供资金的通常会获得企业股权或其他形式的收益权。这种方式不仅为科创型中小企业提供了新的融资渠道，也为知识产权价值实现开辟了新途径。

在近年来全球创新经济蓬勃发展的大背景下，知识产权作为企业的核心资产，在金融市场上正发挥着越来越重要的作用。根据调研机构的统计显示，2023年全球知识产权交易市场规模已突破万亿美元，其中知识产权权益性融资占比超过30%。这种融资方式尤其受到科技型初创企业青睐，因为这些企业在早期阶段往往缺乏可用于抵押的传统有形资产。

知识产权权益性融资的基本运作机制

知识产权权益性融资|知识产权金融创新与法律风险防范 图1

1. 定义与法律属性

知识产权权益性融资是指权利人将知识产权的所有权或使用权通过协议方式转移给投资者，作为交换条件获得资金的一种交易模式。这种交易既可能涉及单项知识产权的转让，也可能包括多项知识产权打包出售。

在法律性质上，知识产权权益性融资属于物权让渡的一种形式。根据《中华人民共和国物权法》相关规定，知识产权作为一种无形财产，其所有权的转移需要遵循相应的法律规定，并通过书面合同的形式予以确认。

2. 操作流程

- 价值评估：由专业机构对拟融资的知识产权进行价值评估，确定其市场公允价值。

- 股权转让协议签订：权利人与投资者签订股权转让合同，约定知识产权转让的具体事宜。

- 资金支付与权益交割：投资者按照约定向企业注入资金，企业完成知识产权的交付手续。

知识产权权益性融资|知识产权金融创新与法律风险防范 图2

3. 主要参与方

- 融资方（知识产权所有人）：通常是科技型中小企业或创新团队。

- 投资方（资金提供方）：包括风投机构、战略投资者、私募基金等。

- 中介服务方：如知识产权评估机构、法律顾问、财务顾问等。

知识产权权益性融资的法律框架

1. 《中华人民共和国专利法》

该法律对发明专利、实用新型专利和外观设计专利的保护范围、权利内容进行了明确规定，为知识产权融资提供了基本法律依据。根据《专利法》第十条的规定，专利权人有权转让其发明创造的专利权。

2. 《中华人民共和国商标法》及其实施条例

商标作为重要的商业标识，在品牌经济时代具有独特的市场价值。《商标法》对商标专用权的取得、行使和转让提供了明确规范，为商标权益性融资奠定了法律基础。

3. 《中华人民共和国民法典》

该法典中有关于知识产权作为民事权利客体的总括规定（百二十三条），是开展知识产权融资活动的基本遵循。民法典专门对技术合同、转让合同等类型合同的履行提供了详细规范，为知识产权权益性融资的操作提供了重要保障。

知识产权权益性融资的主要模式

1. 专利权转让融资

这是最常见的知识产权权益性融资。企业将特定专利的所有权有偿转让给投资者，作为交换获得所需资金。

2. 商标权转让与许可使用相结合

企业在保留商标权的部分权利（如使用权）的将其他权利（如所有权、排他使用权等）有偿授予投资者。

3. 知识产权作价入股

投资者通过受让企业知识产权后将其作为出资投入目标公司，获得相应股权。这种模式常见于初创期科技企业的天使轮融资。

4. 混合式融资

企业在转让部分知识产权的还可能将其他形式的资产或权益（如股权、未来收益权等）结合在一起作为融资条件。

知识产权权益性融资的风险与防范

1. 法律风险

（1）合同履行风险：可能出现知识产权交付不完整、技术秘密泄露等问题。

（2）权利纠纷风险：可能出现原权利人后续主张权利的情况，影响交易安全。

（3）侵权风险：受让的知识产权可能涉及第三方权利，引发侵权诉讼。

2. 经营风险

投资者在获得知识产权后，如果市场需求发生变化，可能导致投资收益不达预期。

3. 管理风险

知识产权作为一种特殊的无形资产，在管理和运营过程中面临更求。如果缺乏专业的管理体系，可能出现价值流失等问题。

4. 防范措施建议

（1）建立完善的尽职调查机制。

（2）规范知识产权交付流程。

（3）设置合理的权利限制条款。

（4）专业保险产品分散风险。

知识产权权益性融资的未来发展趋势

1. 技术进步推动模式创新

人工智能、区块链等新技术的应用将进一步提升知识产权评估的准确性，优化交易流程。利用智能合约自动实现知识产权的分阶段交付和收益分配。

2. 市场规模持续扩大

随着全球创新经济的发展，预计未来几年知识产权权益性融资市场将保持两位数的速度，特别是生物制药、人工智能等高技术领域的需求将更加旺盛。

3. 政策支持力度加大

各国政府都在通过立法完善和制度创新来推动知识产权金融发展。我国已经建立了知识产权质押融资风险补偿机制，并在多地开展试点工作。

知识产权权益性融资的机遇与挑战

知识产权权益性融资作为一种创新的融资，在为科创企业解决资金难题的也面临诸多现实挑战。如何平衡好知识产权保护与市场运用的关系，建立完善的法律保障和风控体系，是推动这一领域健康发展的关键。对于企业来说，应当在专业顾问团队的帮助下审慎选择融资模式，在实现资本增值的保护好智力成果权益。

随着法律法规的不断完善和技术的进步，知识产权权益性融资必将在支持创新经济发展中发挥更大的作用。对于投资者而言，也需要不断提升自身的专业知识水平和风险识别能力，才能在这个领域获得理想的收益。

（本文所有信息均为虚构，不涉及真实个人或机构。）