违法从事证券投资咨询业务典型案例分析

随着金融市场的发展，投资理财逐渐成为公众关注的重要话题。在投资过程中，投资者也面临着诸多风险和挑战，特别是由于缺乏专业知识和对法律规定的了解，投资者可能因参与非法证券投资咨询业务而遭受损失。本文结合相关案例，分析此类违法行为的构成要件、法律责任以及投资者维权路径。

违法从事证券投资咨询业务的概念与特征

违法从事证券投资业务典型案例分析 图1

违法从事证券投资业务指的是不具备证券公司相关资质的机构或个人，以营利为目的，通过媒体或其他渠道向公众提供股票买卖建议、市场走势预测等服务的行为。根据《中华人民共和国证券法》及相关法规规定，未经批准擅自开展证券投资业务属于违法行为。

这类行为具有以下几个特征：

1. 未取得合法资质：行为人通常不具备证监会颁发的证券投资业务资格

2. 公开性：通过网络、电视、报纸等媒介向不特定对象提供服务

3. 营利性：以收取会员费、服务费等牟利

4. 专业伪装：往往打着"股神"、"投资专家"等旗号，伪造专业形象

违法从事证券投资业务的法律责任

根据相关法律法规，违法从事证券投资业务的行为人需要承担刑事责任、行政责任和民事责任。

1. 刑事责任

- 根据《中华人民共和国刑法》，行为人可能构成非法经营罪（第二百二十五条），情节严重的将面临五年以下有期徒刑或者拘役，并处或单处罚金；情节特别严重，则可能面临五年以上有期徒刑。

- 如果存在操纵证券市场、交易等行为，还将面临更高刑罚。

2. 行政责任

- 证监会及其派出机构可对违法行为人实施警告、罚款、没收违法所得等行政处罚措施。根据《证券法》，最高处罚金额可达五百万元。

3. 民事责任

- 因其提供的投资建议存在虚假陈述或误导性，投资者因此遭受损失的，行为人需依法承担民事赔偿责任，包括返还投资款、赔偿实际损失等。

违法从事证券投资业务案例分析

近日披露的一起案件中，乾悦娱乐有限公司法定代表人王政源因涉嫌非法荐股被司法机关查处。经调查发现：

1. 王政源于2019年与范明科共同出资成立公司，专门从事证券投资服务。

2. 该机构通过网络平台向公众推荐股票，承诺收益，吸引大量投资者付费订阅其"专业"分析报告。

3. 经证监会调查，王政源等人未取得任何证券业务资质，且所提供的荐股信息存在严重偏差，误导性显著。

投资者面临投资合同纠纷的解决路径

在违法从事证券投资业务过程中，投资者往往会与行为人签订服务协议，约定投资收益分成或服务费用等事项。当发现自身权益受到侵害时，投资者可通过以下途径维护自身合法权益：

1. 协商调解

- 尝试与对方协商解除合同，并要求退还已支付的服务费用。

2. 提起诉讼

- 根据《中华人民共和国合同法》，若合同因违法而无效，投资者有权主张行为人返还财产并赔偿损失。具体可参照关于虚假陈述案件的司法解释。

3. 行政投诉与举报

- 将相关违法线索向证监会及其派出机构举报，要求对违法行为进行查处，并追究相关人员法律责任。

投资合同履行障碍中的"继续履行"问题

在证券投资合同纠纷中，"继续履行"这一概念同样适用。根据《中华人民共和国合同法》的相关规定：

1. 合同关系存续时，若出现部分履行或瑕疵履行的，受损方可要求继续完成剩余服务。

2. 但需要注意的是，若合同本身因违法而被认定无效，则无法主张继续履行。

投资者在签订相关协议时更应当谨慎，了解对方资质，增强风险防范意识。

投资合同款案例中的"继续履行"可行路径

对于合法的投资合同，在出现部分履行问题时：

- 投资者可依据《中华人民共和国合同法》百零七条的规定，要求对方继续完成服务。

- 若对方拒绝，则可以向人民法院申请强制执行。

投资合同款案例中需要关注的法律要点

在处理投资合同纠纷案件时，法院通常会综合考虑以下因素：

1. 合同的有效性

2. 行为人的履约能力

3. 投资者的实际损失

4. 是否存在预期违约情形

与建议

违法从事证券投资咨询业务典型案例分析 图2

违法从事证券投资咨询业务不仅扰乱金融市场秩序，还严重侵害了投资者的合法权益。广大投资者在进行投资理财时，应选择正规金融机构，远离非法荐股等违法行为。

作为法律实务工作者，在处理相关案件时：

- 应当严格审查合同效力

- 准确识别违法事实

- 公正界定各方责任

- 妥善适用救济措施

只有这样，才能最大限度地保护当事人的合法权益，维护良好的金融市场秩序。

（本文所有信息均为虚构，不涉及真实个人或机构。）